10. Enpresaren finantza egoerak (2. ebaluazioa)

Enpresaren finantza egoeren analisia I (2. ebaluazioa)

Enpresaren finantza egoeren analisia II (2. ebaluazioa)

Finantza analisia: finantza ratioak eta urteko finantzaketa koadroa

Azterketa ekonomikoa: enpresaren emaitzen eta errentagarritasunaren azterketa

Informazioaren tratamendu kontablea

Kontabilitate Plan Orokorra

Egoera balantzea

 

10.1. Ondarea

- Enpresak une jakin batean duen egoera adierazten du; horrela, ondarea aztertzean den bakoitzean, balorazio desberdina lortuko da, enpresaren jarduera ez delako inoiz gelditzen. Ekonomikoki, pertsona fisiko edo juridiko baten jabetza osatzen duten ondasun, eskubide eta obligazio zenbakarrien multzoa da.

 

10.2. Ondasunak

- Beharren bat betetzeko edo jarduera bat burutzeko balio duten gauza, salgai eta abarren multzoa da. Adibideak: eraikin bat, eskudirua, orubea (terrenoa), ordenagailua...

 

10.3. Eskubideak

- Enpresaren titularra den pertsona fisiko edo juridikoaren aldeko kredituen multzoa da. Adibideak: bezeroei kredituan saltzen badiegu, bezero hauekiko dugun kobrantza-eskubidea, zor diguten dirua, kobratu ez ditugun truke-letrak...

 

10.4. Obligazioak

- Enpresaren titularrak hirugarren pertsona batzuekin egindako zorren multzoek osatzen dituzte. Adibideak: Hornitzaileei kredituan erosten badiegu, ordaintzeko obligazioa hartzen dugu; dirua mailegatu diguten bankuekin hartutako zorrak... 

 

10.5. Zenbakarriak

- Ondarea osatzen duten elementu guztiak dirutan behar bezala baloratu behar dira. 

 

10.6. Ondarearen balioa = Ondare Netoa = Kapital Likidoa

(Ez da LIKIDOaren berdina!)

 Alde batetik ondasun eta eskubideen multzoaren balioa eta bestetik obligazioen balioaren arteko diferentzia da.

10.7. Egoera balantzea

1. Enpresan ditugun gauzak kontatu behar ditugu eta bere balioak kalkulatu.
2. Ekitaldian zehar sortzen diren eragiketak erregistratu behar dira: Kobrantzak, Ordainketak, Gastuak, Sarrerak...
3. Zenbait ajuste egin beharrean izan gaitezke.
4. Enpresaren azken Emaitza lortuko dugu.

10.8. Ondarearen azterketa

Aktiboak eta Pasiboak osatzen dute.

Aktiboa = Egitura ekonomikoa

 Ondasunak + Eskubideak = Enpresak bere jarduera garatzeko, ondasunak sortu edo zerbitzuak emateko eta errentagarritasuna lortzeko dituen aktiboak adierazten ditu. Enpresak eskuratu eta produkzio prozesuan kontsumitu ez dituen ondasunak eta zerbitzuak.

Pasiboa = Finantza egitura

- Betebeharrak = Aurrez aipaturiko aktiboak, ondasunak eta eskubideak erabili ahal izateko, dirua eduki behar da;  enpresa nola finantzatzen den eta nork finantzatzen duen adierazten da: jabeak, bankuak...

- Aktiboa eta Pasiboaren artean berdintasun bat dago, enpresa batek eskuratzen duena (aktiboa) norbaitek (pasiboa) ordaintzen baitu. Enpresari finantza bidea ematen dizkioten guztiek konpentsazio bat jaso nahi izaten dute, errentagarritasuna lortu nahi izaten dute maileguan utzitako fondoen ordez. Enpresak dirua eman behar izaten die pasiboa osatzen dutenei.  Horretarako aktiboa martxan jarri eta hartzekoduna eta mailegu emaileen eskakizunak konpentsatzeko besteko produkzioa izan beharko du; era berean, jabeei ere ordaindu beharko die. Pasiboa aktiboaren errentagarritasunarekin ordaindu beharreko kostua da; aktiboak emandako errentagarritasunak pasiboaren finantza kostua baino handiagoa izan beharko du.

Ez galdagarria = Ondare Netoa = Ondarezko Garbia = Enpresaren Kapitala

10.17. Egoera balantzea

Edozein ondare elementutan gertatzen diren balio aldaketa guztiek aldaketa berdina eragiten dute beste elementu batean edo batzuetan; aktiboaren eta pasiboaren arteko ondare orekak iraunkorra izan behar du. 

1. Egonkortasun gehiena  = oreka: Aktiboa enpresaren beraren kapitalekin finantzatzen da. Halako egoerak enpresa sortzen denean egoten dira. 

2. Gutxieneko oreka: Aktibo Zirkulatzailea Pasibo Zirkulatzailearekin finantzatzen da. etengabeko tentsioak izango dira diruzaintzan; arazo ugari egongo da ordainketa arruntak egiteko. 

3. Posizio arrunta: Enpresa orekan dago. Pasibo Finkoak Aktibo Finkoa eta Pasibo Zirkulatzailearen zati bat finantzatzen du. 

4. Ezegonkortasun egoera: Aktibo Finkoaren zati bat epe laburreko pasiboarekin finantzatuta dago.

OHARRA: Aktibo Zirkulatzailea eta Kapital Zirkulatzailea ez dira berdinak

- Kapital Zirkulatzailea = Maniobra Fondoa = Errotazio Fondoa= Aktibo Zirkulatzailea – Pasibo Zirkulatzailea

- Kapital Zirkulatzailea < 0 bada ® desoreka: Pasibo Zirkulatzaileak Aktibo Finkoaren zati bat ordaintzen duela esan nahi du.

 

10.18. Heldutasun Zikloa

Lehengaiak erosi, transformatu, saldu eta kobratu bitarteko epea da. Eginkizunaren baitan oso ezberdina izan ohi da: Eraikin enpresa batek ziklo luzea du eta merkatal enpresa batek, aldiz, motza. Horregatik finantza beharrak oso ezberdinak izaten dira. Faktoreak: Heldutasun zikloa, stoka, bezeroei emandako maileguak, hornitzaileek ordaintzeko utzi duen epea...

 

10.19. Emaitzak

Kontzeptua: Enpresak, bere jardunean, Gastu batzuk eta Sarrera batzuk izango ditu. (Oharra: Kobrantza eta Ordainketekin, berriz, Altxortegia).

SARRERAK

- SALMENTA GARBIAK

- Beste sarrera batzuk

- subentzioak...

2)  Aparteko Emaitza

Enpresarentzako inbertsioak diren elementuak saltzen ditugunean lortutako emaitzak.

GASTUAK

- Bai ibilgetu materiala edo inmaterialaren salerosketan sortu diren gastuak

SARRERAK

- Bai ibilgetu materiala edo inmaterialaren salerosketan lortutako sarrerak

3) Emaitza Finantzieroa

Akzioen salerosketan lortzen diren emaitzak

GASTUAK

- Obligazio eta bonuengatik ordaindu beharreko interesak, epe luze eta laburreko zorren interesak...

SARRERAK

- Eskainitako kredituengatik jasoko ditugunak...

Beraz, Ekitaldiko Emaitza

Emaitzak Galerak direnean aktibora joaten direla esan dugu eta hurrengo kontzeptu desberdinetan gal daitezke (agian agertu ere ez dira egingo, baina bertan sartuta daude):